Menos crédito y costos cada vez más altos. Los intereses de las hipotecas, que ya habían superado el 4% con un coste del dinero del 1,25%, con la nueva subida al 2% que acaba de decidir el Banco Central Europeo, cabe imaginar que superan el umbral del 5%. Un análisis de Fabi destaca esto. “A menos de dos meses del primer gesto del BCE, y en un contexto de vulnerabilidad económica generalizada, la rapidez con la que se está implantando el plan tarifario récord Eurotower empieza, por tanto, a generar un clima de desconfianza, con fuertes implicaciones para los hogares y las empresas. .
Si, en efecto, la prudencia tradicional de los italianos en el uso del crédito bancario ha dado paso en los últimos años a un mayor interés por endeudarse, con la complicidad de tasas favorables y ventajas fiscales, los datos sobre los préstamos al final del plazo representan una señal de discontinuidad y preocupación por los primeros efectos de la subida de tipos europeos y sobre todo temores por los que aún no se han materializado. Desde los tipos de los nuevos préstamos, que ya podrían superar el techo del 5% en los próximos meses, hasta el aumento del margen que recae sobre los préstamos ya concedidos a tipo variable, el nuevo escenario financiero que se cierne sobre las familias y las empresas italianas se está poniendo más y más oscuro”, dijo la Federación Autónoma de Bancos Italianos.
En los primeros siete meses del año en curso, destaca Fabi, los préstamos bancarios a familias y empresas aumentaron en promedio 0,4%, a una tasa muy por debajo del promedio registrado en los últimos cinco años e igual a 1,2%. En el caso de las hipotecas, la desaceleración del crecimiento ha sido aún más evidente ya que, mientras que el ritmo de expansión desde 2018 ha promediado un 4,6%, a lo largo de 2022 los múltiples factores de Incertidumbre han alterado la confianza general de todos los acreditados.
Si el entorno macroeconómico no fuera tan difícil y no hubiera terminado una época de política monetaria favorable, el escenario futuro no sería tan preocupante. Por el contrario, la persistencia del BCE en subir los tipos, aunque sea para calmar el fenómeno de la inflación, y el endurecimiento de las condiciones de los préstamos inmobiliarios -más importante en Italia que en otros países europeos- podría poner en peligro la sostenibilidad de los hogares. endeudamiento financiero porque el entorno futuro de la tasa de interés no tiene que ser reescrito.
Las noticias financieras de 2008 muestran que, en el periodo histórico en el que la subida de tipos fue más fuerte que nunca y precedió a la política acomodaticia del BCE durante los siguientes 15 años, los tipos alcanzaron umbrales de vértigo. El mapa de condiciones crediticias en la zona euro podría así dar una indicación -y no una previsión- de futuro, anticipando la alarma financiera para todos los ciudadanos para los que los riesgos de la usura y la pobreza podrían sustituir a los del sobreendeudamiento. El análisis también cubre la comparación europea: para los préstamos dedicados a la compra de una casa, las familias italianas deben tener una tasa de interés promedio del 2,62 % para un vencimiento de hasta 5 años, en comparación con un nivel promedio del 1,58 % para las francesas. los hogares y el 2,27% para los españoles: en la práctica, en Italia el interés es casi el doble que en Francia y en todo caso superior al de España.
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